本文作者：管大宇期权培训学员 电子狼 刚刚过去的五月是全球股市黑色的五月。 刚刚创下年度新高的标普500指数，在摇摇欲坠的市场信心中，瞬间开启瀑布模式。 标普这一轮下跌，跌幅超过了7%： 与此同时，美股的恐慌指数vix也从最低点冲高了一倍： 这一轮的大跌，不知道新同学们把握住了吗？ 第三，隐含波动率变化符合最近交易量异常飙升的情况。 由此得知，标普500指数存在较高的波动率。另外，由于美股主要为流动性、高质量股票资产，容易对不确定性和风险溢价产生较大反应，因此定价波动剧烈。 原标题：50etf期权末日跨式策略的实战应用来源：原创 末日期权一般指距离到期日15天以内的期权，具有期权非常态的特征。随着期权到期日的临近，期权的时间价值呈现加速衰减的态势，尤其是最后一日的期权，时间价值可迅速归零。对于卖出期权而言 上证50etf 期权日报 1 50etf 高开高收 认购期权稳步上涨 2018/07/09，星期一 沪深主要股指上涨。50etf高开高收，认购期权稳步上涨，认沽期权明显走低，7 月认沽期权的避险策略按交易计划平仓离场。 上证50etf收市价2.496，涨0.071，涨幅2.93%，成交金额15.08亿。 摘要
《高股息率股票清单（截至11月29日）》 《小杜估值法》 《投资报酬率与roe、pb、pe的关系详解》 《如何查询"高股息之家"已发布的文章》 @今日话题 @雪球达人秀 #十年如一#"] 《对于散户来说，股票分红真的有意义吗？买入高股息滞涨的票真的是好策略吗？ 作者：廖凌、朱国源 引言割裂的全球化、多变的社会事件，逃不开的波动对于香港股市而言，2019年是一个多变的年份。中美从贸易摩擦到「脱钩」，加上本地社会事件阴霾不断，让投资者「倍感无力」。事件性冲击引发的「黑天鹅」是否已经动摇了港股的中长期价值基础？低估值能否对冲外部不可 上证50etf包含股票清单列表： 广发期权：标的高开低走 期权市场态度偏空- 50etf 认购期权 期权 权利金 认沽期权 股票期权 备兑策略 上证50etf期权 上证50 期权波动率 保证金 隐含波动率 主要内容 纺织企业原料库存持稳居多，未见大幅补库情况，对棉花的支撑力度有限。下游方面，来单情况依旧未得到显著改善，全球疫情暂未出现拐点，短期内订单恢复困难。纺织织造企业开工率开始回落，盛泽地区库…
可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券 隐含波动率（Implied volatility），也称隐含波动性、隐含波动价值隐含波动率是将市场上的权证交易价格代入权证理论价格模型，反推出来的波动率数值。香港市场称为“引伸波幅”。从理论上讲，要获得隐含波动率的大小并不困难。由于期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的 隐含波动率高的期权表明，投资于相关股票的投资者预期，这些股票会朝着一个方向或另一个方向大幅波动。 这也可能意味着，即将发生的事件可能 波动率(Volatility)波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收益率的确定性就越强。
投资小课堂61：期权的价格不是波动率 这篇文章主要讲述股票市场上的一个常见的错误观念：期权的价格由波动率来决定。为了讲述波动率到底是什么东西，我们来讲解一下关于期权的bs公式。但是期权的bs公式毕竟是市场上用到的最多的公式，它里面的一个核心因素就是波动率。 历史波动率上升的有：50etf、300etf（深）、300etf（沪）、沪深300、豆粕、玉米、白糖、pta、甲醇 历史波动率下降的有：沪金、沪铜、沪胶、铁矿、棉花、菜粕 看涨期权隐波显著高于看跌期权的有：甲醇 看… 外汇期权通常被用来度量市场情绪以及对汇率未来波动方向和幅度的预期，期权定价的关键是隐含波动率。一般而言，当市场对人民币贬值预期下降 在股票选择上，建议配置中小盘、高市盈率、中高市净率的创业板股票。 东方港湾董事长但斌判断，随着疫情负面情绪的消化和疫情的控制，市场将 近期分级基金波动剧烈，整体溢价率一度走高引发大量套利资金进场，大量的申购拆分使得分级基金a份额经历了一波价格调整，而价格的大幅下挫使得分级a的隐含收益率明显上升，其投资价值开始引起市场关注。以鹏华系分级基金为例，旗下6只分级基金中，鹏华
近期分级基金波动剧烈，整体溢价率一度走高引发大量套利资金进场，大量的申购拆分使得分级基金a份额经历了一波价格调整，而价格的大幅下挫使得分级a的隐含收益率明显上升，其投资价值开始引起市场关注。以鹏华系分级基金为例，旗下6只分级基金中，鹏华 昨日市场结构性行情延续，上证综指回踩10日线后强势翻红，收涨0.77%，创业板指数早盘小幅反弹，午后一路下行收跌0.17%，盘 另外做多情绪被点燃，期权隐含波动率也大幅走高，尤其是虚值看涨期权，价格相对便宜，受益市场追高情绪而涨幅更大。 例如12月到期，行权价格为3.1的看涨期权，涨幅更是超过4倍。 从美林期权波动率move指数可以看出，2017年美国债券市场波动率大幅下滑，触及历史最低水平。其推动因素在于经济逐步增长、通胀温和、联邦公开市场委员会(fomc)的前瞻性指引以及投资者对更高收益的追逐。 华安证券张权：2018年2季度市场将进入"以大为美"阶段. 张权表示，从明年2、3月份开始，随着cpi与ppi裂口的收窄，我们预期利润分配会进一步向中 巴黎银行股票和衍生品策略师Shuai Chen在上周的研报中称，这么低的隐含波动率是不可持续的，建议建仓迎接更高的波动率。 数据来源：彭博. 这与汇市的趋势类似。东方汇理的策略师Dariusz KOwalczyk和Samsara Wang称，现在是押注波动率升高的好时机。人民币六个月 受多方因素影响,美国股市股指隐含波动率vix指数先扬后抑,周度跌幅19.7%,市场恐慌降低,震荡为主。 欧洲方面,FTSE100指数隐含波动率下跌12.2%,指数连续3日上涨。